Raha võib olla segane. Ärge kunagi jätke meelde isikliku rahanduse matemaatikat, vaid kontseptsioon, mille kohaselt paberil, metallil ja digitaalsel rahal on ühiskonnas kokku lepitud konkreetne väärtus, on keeruline. Nii et pole siis üllatus, et ühte digitaalset tüüpi raha, mida nimetatakse krüptovaluutaks (kreekakeelsest sõnast "krüpto", mis tähendab "peidetud" või "salajane"), võib olla veelgi keerulisem oma pea ümber mässida.
Krüptovaluutade juured on ühiskonna äärealadel. Neid on kurikuuluselt otsitud kui lunaraha makset või neid on kasutatud ebaseaduslike ostude tegemiseks, kuna tehinguid ei saa tavapärastel viisidel jälgida.
Nüüd on krüptovaluutad tavalisemad kui kunagi varem. Taevased väärtused ja hämmastav hinnalangus on pälvinud meedia tähelepanu ja spekulatiivseid investoreid. Finantshiiglane JPMorgan Chase laskis 2019. aasta veebruaris välja oma krüptovaluuta - esimene traditsiooniliste finantsasutuste seas.
Krüptovaluutad on "valitsusvälised digitaalsed varad, mis on laialdaselt kaubeldavad", ütles Washington DC-s Georgetowni ülikooli dotsent James Angel, kes uurib finantstehnoloogiat. Kuna Bitcoini - ehk kõige tuntumat krüptovaluuta tüüpi - soovitati esmakordselt 2008. aastal, on ilmnenud palju variatsioone. Krüptovaluutasid on nüüd tuhandeid.
Pange see plokiahelale
Paljud krüptovaluutad kasutavad blockchain-tehnoloogiat. Blokeeringu idee on hoida hajutatud pearaamatut nagu andmebaasi teavet, millele on mitmel osapoolel sõltumatu juurdepääs ja mille muudatuste tegemiseks peavad nad kokku leppima. Keegi kasutaja ei saa muuta salvestusraamatu andmeid ilma kõigi teiste tehinguga seotud loata ja oma toimingute selge ülevaatega. See tähendab, et blockchain võib takistada häkkimiskatseid, mis pearaamatuid ümber kirjutavad või raha üle kannavad ilma muudatuste logita.
Blockchaini on nimetatud julgeolekurevolutsiooniks, kuid mõnes mõttes see lihtsalt muudab tundliku teabe haavatavust. Näiteks ei pruugi klient usaldada, et tema pank suudab oma kontojääki kaitsta, kuid kui klient kaotab oma ATM-kaardi või veebiparoolid, lubab pank kliendil oma rahale juurde pääseda. Teisalt paneb plokiahelat sisaldav krüptovaluuta suurema vastutuse turvalisuse eest kliendil, nii et varastatud või kaotatud parool võib tähendada nende fondidele igavese juurdepääsu kaotamist.
Siiski pakub blockchain võimalust tuttavaid tehinguid tõhusamalt teha. "Selle aluseks olev tehnoloogia on väga kasulik," ütles Angel.
Krüptovaluutade tüübid
Kõiki krüptovaluutasid ei kavatseta kasutada samal viisil nagu traditsioonilisi valuutasid. Krüptovaluutade järgi on Angeli sõnul kolm peamist kategooriat:
Utiliidilinke saab teenuste (või "utiliitide") eest lunastada näiteks võrguga, mida haldab Ethereum - avatud lähtekoodiga arvutusplatvorm ja opsüsteem, millel on oma krüptovaluuta. Need teenused võivad hõlmata kõike alates võrgumängudest ja hasartmängudest kuni abielulitsentsideni.
Praegu hõlbustab nutitelefonide üks võtmepakkumisi nutika lepingu sõlmimist. Need on kokkulepped arvutikoodis, mis kasutavad plokiahelat, et automatiseerida normaalset aeganõudvat suhtlust mitme osapoole vahel. Utiliidimärgid töötavad nagu arkaadimärgid, mida saab kasutada mitmesuguste mängude jaoks, kui need asuvad samas arkaadis. See tähendab, et sama ettevõte, mis väljastab utiliidi, võib pakkuda mitmesuguseid teenuseid.
Nutikaid lepinguid saab kasutada ka krüptovaluutast sõltumatult. Näiteks kehtestati Ohio osariigis õigusaktid, mis võimaldavad auto pealkirja registreerimiseks kasutada nutikaid lepinguid. Nutikas leping võiks automaatselt koordineerida ostja, automüügi, panga ja kindlustusfirma vahel sõlmitud kokkuleppeid.
Seda tüüpi lepingud võiksid igapäevaseid tehinguid sujuvamaks muuta, kuid me ei pruugi isegi märgata, millal need on sõlmitud. "Tõenäoliselt on see teie jaoks paljuski nähtamatu," sõnas Angel, sest nutikas leping võib asendada suure osa kulisside taga toimuvast administratiivsest tööst, hoides samas umbes samad tingimused.
Samuti on olemas maksumärke, nagu Bitcoin, mis meenutavad kõige paremini tuttavaid rahavorme ja mida saab kauba vastu vahetada kõigiga, kes võtavad need maksetena vastu. Bitcoini aktsepteeritakse nüüd mõnes suuremas veebipoes, näiteks tehnikakaupluses Newegg, kuid see pole kaugeltki üldiselt aktsepteeritud. "Ma ei usu, et keegi meist kavatseb niipea kiiresti kiirtoidurestorani jalutada ja Bitcoiniga burgerit osta," sõnas Angel.
Ja siis on turvatunnused. Selle asemel, et anda mingit käegakatsutavat kasulikkust, kasutatakse neid märke millegi omandiõiguse tõendamiseks, sarnaselt aktsiate omamisega ettevõttes. Mis tahes krüptovaluuta klassifikatsioon, mille võib vaidlustada, muudab selle reguleerimise viisi. USA väärtpaberi- ja börsikomisjon on teatanud oma kavatsusest kohelda enamikku krüptovaluutasid sarnaselt avalike aktsiatega, eriti juhtudel, kui münti ei vahetata kaupade või teenuste vastu, vaid see on ettevõtte finantshuvi.
Niisiis, kas krüptovaluuta on seda väärt?
Krüptovaluuta, eriti Bitcoini kujundusse on sisse ehitatud tohutult palju elektrit. Koos populaarsusega on see viinud Bitcoini energiatarbimise kontrollimise.
Selle asemel, et omada tsentraliseeritud arvutikomplekti, mis töötleb tehinguid, tegelevad kasutajad Bitcoini majanduse igapäevaste toimingutega. See hõlmab kasutaja omanduses olevaid arvuteid, mis käitavad tarkvara, mis aitab sooritada plokiahela tehinguid. Kasutajate stimuleerimiseks proovib tarkvara lahendada ka matemaatilise mõistatuse jõhkra jõu abil - aimates ja kontrollides ühte lahendust teise järel. Kui lahendus on leitud, premeeritakse õnnelikku kasutajat Bitcoiniga. Neid kasutajaid kutsutakse kaevuriteks ja energiat tarbivate arvutite müntide teenimiseks käitamist nimetatakse kaevandamiseks. Kuigi mitte kõik bitcoini kasutajad ei pea Bitcoini kaevandama, on kaevandamine Bitcoini tehingute jaoks hädavajalik.
Arvatakse, et Bitcoini kaevurid kasutavad kogu maailmas elektrit tervete riikide ulatuses nagu Iirimaa või Austria. "Bitcoini keskkonnamõju praegusel kujul on lihtsalt täiesti vastuvõetamatu," sõnas Angel.
Mitte ainult keskkonnamõju ei puuduta, vaid ka krüptovaluutad on "väga muutlikud, seal on palju pettusi", ütles Angel. "Keegi ei tea, mida nad tegelikult väärt on."
Mida on potentsiaalsel investoril teha, kui krüptovaluutade ümber keerleb nii palju ebakindlust, isegi neil, kelle loojatel on head kavatsused?
"Ma ütleksin, et keskmine inimene peaks lihtsalt ütlema ei," ütles Angel.
